Von: Daily Forex.com
Beim Konzept von Unterstützung und Widerstand ist die Unterstützung das Preislevel, bei welchem die Nachfrage stark genug ist um einen Rückgang des Preises zu verwehren. Die Logik ist dass, wenn der Preis sinkt, mehr Nachfrage für diese Aktie besteht. Zum Zeitpunkt, an dem der Preis ein bestimmtes Level erreicht (Unterstützungslevel genannt) denkt man, dass die Nachfrage das Angebot einholen wird und den Preis somit daran hindern wird, unter die Unterstützung zu sinken.
Widerstand ist das Gegenteil von 'Unterstützung'. Ein Widerstand ist ein Preislevel, bei welchem man denkt, dass die Verkäufe so stark sind, dass verhindert wird, dass die Preise weiter steigen werden. Die Logik hinter dieser Theorie ist dass, wenn die Preise steigen, Verkäufer mehr Grund zu verkaufen haben und Käufer sich ihrer Position unsicherer werden. Ab dem Zeitpunkt, an dem ein bestimmtes Level erreicht wird (Unterstützungslevel genannt) denkt man, dass das Angebot die Nachfrage übersteigen wird und die Preise somit daran hindert, über den Widerstand zu steigen.
WIE MAN UNTERSTÜTZUNG UND WIDERSTAND ERKENNT.
Die Werte von Unterstützung und Widerstand können durch Studieren des Charts identifiziert werden. (Sehen Sie oberen Chart) Achten Sie auf eine Serie Tiefpunkte, zu denen die Aktie gesunken ist und nicht mehr tiefer sinken konnte. Dies ist die Unterstützung. Wenn die Aktie auf ein bestimmtes Hoch gestiegen ist, liegt dort der Widerstand.
Je häufiger eine Aktie von der Unterstützung abprallt und wieder vom Widerstand sinkt, desto stärker werden diese Level von Unterstützung und Widerstand. Eine selbst-erfüllende Prophezeiung wird geschaffen. Je häufiger dies vorkommt, desto wahrscheinlicher wird es wieder vorkommen. Je häufiger sich diese historischen Muster wiederholen, desto mehr “wissen” die Händler und desto sicherer können sie das zukünftige Verhalten der Aktie prognostizieren.
DIE WICHTIGKEIT VON UNTERSTÜTZUNG UND WIDERSTAND
Die Analyse von Unterstützung und Widerstand ist ein wichtiger Teil bei Trends, denn man kann dieses Wissen verwenden, um Handelsentscheidungen zu fällen und festzustellen, wann ein Trend zu Ende geht. Ein Beispiel: Ein Händler identifiziert ein wichtiges Widerstandslevel, welches schon mehrmals getestet wurde, allerdings nie durchbrochen wurde. Der Händler kann sich nun dazu entscheiden, Gewinne mitzunehmen, sobald die Preise sich in diesen Bereich bewegen, denn es ist unwahrscheinlich, dass dieses Level durchbrochen wird.
ROLLENTAUSCH BEI UNTERSTÜTZUNG UND WIDERSTAND
Sobald Unterstützung oder Widerstand gebrochen wurden, werden die Rollen getauscht. Wenn die Preise unter das Unterstützungslevel sinken, wird dieses Level nun zum Widerstand. Wenn die Preise über den Widerstand steigen, wird dieses Level häufig zur neuen Unterstützung.
Sobald die Preise Unterstützung oder Angebot durchbrechen, wird angenommen, dass sich das Bild von Angebot und Nachfrage geändert hat und die Punkte die invertierten Rollen annehmen. Um von einer echten Umkehr sprechen zu können, ist es wichtig, dass die Preise eine starke Bewegung durch Unterstützung oder Widerstand verzeichnen. In fast allen Fällen weist eine Aktie sowohl Unterstützung als auch Widerstand auf und wird innerhalb dieser beiden Punkte gehandelt.
NUMERISCHE METHODE ZUM BERECHNEN VON UNTERSTÜTZUNG UND WIDERSTAND
Es gibt mehrere Möglichkeiten die Level von Unterstützung und Widerstand zu berechnen (Pivot Punkte, gleitende Durchschnitte, Fibonacci Sequenzen usw.). Eine der gängigsten Methoden ist die Verwendung einer Sequenz die man Pivot Punkte nennt und die wir hier beschreiben.
Die Berechnung von Pivot Punkten erfolgt wie angegeben, unter Verwendung von Hoch, Tief und Schlusskurs des Vortages:
• Pivot oder P = (Hoch + Tief + Schlusskurs) / 3
• Die erste Unterstützung berechnen (S1) = (P x 2) – H
• Berechnung der zweiten Unterstützung (S2) = P – (Hoch – Tief)
• Berechnung des ersten Widerstandspunktes (R1) = (P x 2) – Tief
• Berechnung des zweiten Widerstandspunktes ( R2) = P + (Hoch – Tief)
Angepasste Pivot Punkte
Viele Händler passen ihren Wert für P folgendermaßen an:
• O = Heutiger Eröffnungskurs
• P = O + (H + L + C) / 4 (wobei H, L & C die Details der Aktie des Vortages sind)
Pivot Punkte sind kurzzeitige Indikatoren und letztendlich liegt es in der Verantwortung des Händlers, diese weise in Verbindung mit anderen Indikatoren einzusetzen. Pivot Punkte ändern sich täglich, da sie auf Tagesdaten basieren.
Das war es auch schon zum Thema Unterstützung und Widerstand. Im nächsten Artikel besprechen wir, wie wichtig das 'Volumen' bei der technischen Analyse ist.