Pivot Punkte sind eine wichtige Marktmetrik für professionelle Forexhändler und stellen die Preisebenen dar, bei welchen die Märkte regieren und sich entweder nach oben oder unten bewegen. Manchmal werden sie auch Unterstützung und Widerstand genannt und es ist wichtig zu wissen, dass die Konstruktion dieser Ebenen keine Magie ist. Häufig basieren sie auf einer Sequenz signifikanter Preishochs und Tiefs.
Eine weitere häufig probierte und funktionierende Methode diese Schlüsselbereiche der Beschleunigung und Kapitulation zu identifizieren, geschieht über Unterstützung und Widerstand. Alle technisch versierten Daytrader und Swingtrader, die auf dem Forexmarkt agieren, sollten verstehen, wie Pivot Punkte berechnet, interpretiert und gehandelt werden.
Pivot Punkte sind einfach ein Level, bei welchem der Markt eine Richtung einschlägt. Natürlich möchten wir diese Levels am liebsten schon vorher kennen; daher wurden Methoden entwickelt, die mögliche Pivot Punkte für den Tag, basierend auf der vorherigen Preisaktion berechnen.
Es gibt bei der Berechnung von Pivot Punkten zahlreiche Variationen. Die bekannteste Berechnung verwendet den Durchschnitt aus Hoch, Tief und Schlusskurs des Vortages, um die Pivot Punkte zu erhalten. Unterstützungs- und Widerstandslevel, die aus diesen Punkten berechnet wurden, zeigen die potentiellen Handelsbreiten für den kommenden Handelstag auf. Diese kennen wir auch unter dem Begriff Pivot Level.
Das einfachste dieser fünf Level ist der Pivot Durchschnitt. Diesen kennt man auch als P und er ist einfach die Summe aus Hoch, Tief und Schlusskurs des vorherigen Tages geteilt durch drei. Auf der Unterstützungsseite gibt es S1 und S2. Auf der Widerstandsseite gibt es R1 und R2. In der folgenden Rechnung ist H das Hoch des Vortages und L das Tief des Vortages:
S1 = (P x 2) – H
S2 = P – (H – L)
R1 = (P x 2) – L
R2 = P + (H – L)
Wie Sie bei dieser Rechnung erkennen können, werden das erste Unterstützungs- und Widerstandslevel durch den Unterschied der Pivot Punkte und dem Hoch und Tief des vorherigen Handelstages berechnet. Das zweite Unterstützungs- und Widerstandslevel basiert auf der gesamten Handelsbreite des Vortages.
Zudem definieren viele Händler auch dritte Unterstützungs- und Widerstandslevel. Die Formeln hierfür sind folgende:
S3 = L – 2 x (H – P)
R3 = H + 2 x (P – L)
Es ist selten, dass ein Index die Levels R3 oder S3 erreicht. Wenn ein Markt eine Rallye bis auf R2 aufnimmt oder bis auf S2 nach unten geht, sind dies meistens auch Hoch und Tief des Tages. Dies ist üblicherweise eine sichere Wahl und durch dieses Wissen hat man es als Händler einfacher, Emotionen auszublenden, wenn sich die Märkte schnell bewegen.
Das wichtigste Level ist das Pivot Level selbst. Es ist das Level über oder unten dem Preis, von dem eine Bewegung in Richtung R1 oder S1 erwartet wird.
Obwohl Pivot Punkte und Level meistens für ein Tageshoch berechnet werden, werden sie aber auch auf Stundenbasis verwendet. In vielen Situationen setzen Händler die täglichen Pivot Punkte auf dem Stunden, 30-Minuten-, 15-Minuten- und 5-Minutenchart ein. Die Theorie dahinter ist, dass die auf Tagesbasis gebildeten Pivot Punkte zuverlässiger sind als diejenigen, die aus kürzeren Zeitfenstern berechnet wurden, denn diese sind weniger genau und signifikant.